诺德基金谢屹：本周市场整体处于震荡 房地产、建材、有色涨幅靠前

发布时间：2025-07-08 08:59:42 来源：能近取譬网 作者：知识

本周市场整体处于震荡区间，诺德前半周以沪深300为主的基金指数出现回落，但后半周出现显著回升，谢屹尤其周五全球股市都出现大幅反弹，本周隔夜美股主流指数反弹5%以上，市场色涨港股反弹在7%左右，整体震荡沪深300在2.5%以上。处于产建材全周看，房地幅靠涨幅靠前的诺德行业包括房地产，建材，基金有色，谢屹银行，本周家电等偏周期的市场色涨和可选消费相关的行业，从周五单日表现看，整体震荡食品饮料等消费类行业也回升显著。处于产建材我们认为周五的反弹主要得益于两个利好的叠加。首先，美国方面通胀逐步回落，以及增长逐步陷入衰退，使得美联储加息的力度和幅度都会减小。Q4大概率就是本轮加息周期的拐点。其次，从国内形势来看，防控措施逐步调整，这极大的提振了经济复苏的预期。看到明年，我们认为复苏会是主导A股市场的主要因素，市场大概率会跟随经济的复苏出现显著的回暖。在板块上，我们认为受益于复苏更多的顺周期行业可能会出现超额收益。同时，消费方面由于今年受到疫情的扰动，出现了较大的回撤，加息的环境也使得估值承受了压力，但到了明年可能就会出现戴维斯双击的反转过程，相关行业（白酒，免税，消费建材等）会出现较好表现，建议投资人可以积极布局，大胆配置。

相关文章